Останнім часом, інвестиційний банкінг став популярним, так як інвестиційні банкіри отримують дуже великі прибутки. Проте, ця професія вимагає спеціальних навичок, таких як відмінні математичні здібності, усні та письмові комунікативні навички, а також здатність працювати дуже довго і виснажливо.
Питання інвестиційного банкінгу висвітлюється в працях Едварда Гібсона, Робіна Клоугха та інших вчених.
Метою даної роботи є аналіз шляхів та напрямків співпраці інвестиційних банків та адвокатських фірм, а також визначення переваг такої кооперації.
Інвестиційний банкінг є специфічною сферою банківської діяльності, щодо створенням капіталу для компаній, урядів та інших організацій. Основними функціями інвестиційного банку є з'ясування характеру і розміру фінансових потреб позичальників, узгодження умов позички, вибір виду цінних паперів, визначення термінів їх емісії та розміщення серед інвесторів. Інвестиційний банк - це не просто посередник між інвестором і позичальником, а й гарант емісії та організатор ринку.
Загалом, діяльність інвестиційних банків зводиться до того, що вони допомагають проводити своїм клієнтам великі та складні фінансові операції. Це може включати в себе рекомендації щодо того, скільки компанія коштує і як краще укласти угоду, якщо клієнт інвестиційного банкіра розглядає придбання, злиття або продаж, а також - випуск цінних паперів як засіб залучення коштів для клієнтських груп.
Інвестиційний банкір виступає в якості посередника між компанією та інвесторами, коли компанія хоче випустити акції або облігації. Він допомагає з оцінкою фінансових інструментів, з метою збільшення доходу таким чином, щоб не були порушенні регулятивні норми.
Часто, коли компанія проводить своє первинне публічне розміщення ( далі - ППР) акцій, інвестиційний банк купує всі або більшу частину акцій цієї компанії безпосередньо від компанії. Згодом, як проксі-сервер для компанії, що володіє ППР, інвестиційний банк продає ці акції на ринку. Крім того, інвестиційний банк, щоб отримати прибуток, продає акції за вищу ціну, ніж та, яка була заплачена спочатку. При цьому інвестиційний банк також бере на себе значну кількість ризику. Хоча аналітики інвестиційного банку використовують свої знання для точного визначення ціни акції якнайкраще, завжди існує ризик того, що банк може втратити гроші на операцію, якщо з'ясується, що акції були переоцінені. В такому випадку, банк буде змушений продавати їх за нижчу ціну, ніж та, яку вони спочатку сплатили.
В той же час інвестиційні банки постійно потребують юридичної консультації.
Адвокатські компанії надають послуги інвестиційним банкам в різних сферах, в тому числі з питань щодо ринків капіталу, злиття і поглинань, корпоративних питань, судових і арбітражних розглядів тощо.
Тісна взаємодія юридичних компаній та інвестиційних банків проявляється також в у формі прикомандирування юристів до інвестиційних банків.
В Сполучених Штатах Америки та Європі давно склалася практика, яка полягає в тому, що адвокатські фірми відряджають своїх адвокатів до комерційних організацій. Ця практика уже триває протягом багатьох років, що доводить її ефективність, оскільки юридичним компаніям дуже важливо мати висококваліфікованих юристів, які мають досвід в сфері бізнесу та фінансів.
Існують два типи прикомандированих до інвестиційних банків юристів: ті, які відряджені з метою розширення знань в новій сфері чи отримання спеціальних технічних знань для конкретної справи; і ті, які відряджені в якості заміни працівникам, які тимчасово не можуть працювати або навіть для того, щоб не переривати робочий процес під час свят.
В результаті цього адвокатські фірми отримують багато переваг, найголовнішою з яких є можливість подальшого зміцнення їх відносин з банківськими клієнтами. В той же час, завжди є ризик того, що відряджений юрист, який успішно виконує свою роботу, може отримати пропозицію від інвестиційного банку щодо постійного місця роботи.
Існує декілька шляхів переходу від юридичної діяльності до інвестиційного банкінгу за ініціативою самої особи:
- особа може отримати роботу в інвестиційному банку відразу після закінчення університету права;
- почати займатися адвокатською діяльністю в якості помічника та отримавши певний досвід роботи, перейти в інвестиційний банкінг;
- після здійснення адвокатської практики протягом деякого часу та проходження інтерв’ю щодо роботи в банку, особа може вступити до школи бізнесу та по завершенню навчання отримати роботу.
Для України було б корисно перейняти практику співпраці інвестиційних банків та адвокатських фірм, оскільки це призвело б дорозвитку фінансового та корпоративного права, а також підвищення кваліфікації адвокатів в даних галузях.
Отже, при належній організації такої взаємодії результатом є підвищення ефективності роботи банків та кваліфікації адвокатів в галузі фінансів.
Література:
1. Офіцйний сайт Едварда Гібсона [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.edwardsgibson.com/index.html
|
Ця робота ліцензується відповідно до Creative Commons Attribution 4.0 International License
Знайшли помилку? Виділіть помилковий текст і натисніть Ctrl + Enter
